Els aranzels dels EUA encareixen l’ús de la IA

Una guerra aran­zelària que col­peja per sor­presa

Les mesu­res pro­tec­ci­o­nis­tes de l’admi­nis­tració Trump han posat en el punt de mira sec­tors clau per al des­ple­ga­ment de la intel·ligència arti­fi­cial: l’acer, l’alu­mini i els semi­con­duc­tors. Mate­ri­als essen­ci­als per cons­truir i man­te­nir cen­tres de dades, les autènti­ques fàbri­ques digi­tals on s’allot­gen i pro­ces­sen els models d’IA. Segons el Wall Street Jour­nal, els nous aran­zels difi­cul­ta­ran i enca­ri­ran la cons­trucció d’aques­tes infra­es­truc­tu­res, que afec­ten l’estruc­tura física i els sis­te­mes de refri­ge­ració, bas­ti­dors de ser­vi­dors o cana­lit­za­ci­ons de cable­jat.

Les con­seqüències van més enllà. La indústria dels semi­con­duc­tors, espe­ci­al­ment les GPU d’alt ren­di­ment dis­se­nya­des per a IA, també pateix l’impacte. Tot i que alguns xips en que­den exclo­sos, les cade­nes de sub­mi­nis­tra­ment són tan glo­bals i inter­con­nec­ta­des que qual­se­vol dis­torsió acaba afec­tant tot el sec­tor. “Si cons­truir cen­tres de dades és més car, també ho serà ope­rar-hi sis­te­mes d’IA”, adver­tia Muddu Sud­hakar, CEO d’Aisera.

Les grans tec­nològiques són les pri­me­res dam­ni­fi­ca­des. Apple, tot i no haver apos­tat tan fort per la IA com rivals com Micro­soft, Meta o Goo­gle, ha vist com el seu valor a borsa es des­plo­mava. Només en una set­mana, la com­pa­nyia de Cuper­tino ha per­dut cen­te­nars de milers de mili­ons de dòlars en capi­ta­lit­zació, i ha dei­xat de ser la firma més valu­osa del món. El motiu? La nova tarifa del 104% sobre les impor­ta­ci­ons pro­ce­dents de la Xina, a la qual s’han sumat altres aran­zels a països com el Viet­nam, l’Índia o Taiwan, on Apple té una part sig­ni­fi­ca­tiva de la seva pro­ducció.

Els ana­lis­tes coin­ci­dei­xen: tot això posarà pressió sobre els preus. Apple podria veure’s forçada a apu­jar tari­fes o reduir mar­ges, men­tre el con­su­mi­dor final pateix l’impacte. Les ven­des d’iPho­nes s’han dis­pa­rat als Estats Units en pre­visió d’una immi­nent pujada de preus.

Europa no es queda de braços ple­gats

La para­doxa és fla­grant: men­tre la IA es pre­senta com una eina per aug­men­tar la pro­duc­ti­vi­tat, impul­sar l’eficiència i acce­le­rar la inno­vació, les deci­si­ons pro­tec­ci­o­nis­tes poden tenir l’efecte con­trari. Europa ha deci­dit no que­dar-se de braços ple­gats. En un movi­ment estratègic anun­ciat aquest dime­cres, la Comissió Euro­pea ha llançat l’AI Con­ti­nent Action Plan, una ini­ci­a­tiva ambi­ci­osa per posi­ci­o­nar el con­ti­nent com a líder mun­dial en IA. El pla pre­veu la cre­ació de 13 fàbri­ques d’IA al vol­tant dels superor­di­na­dors euro­peus, així com la posada en marxa de fins a cinc giga­fac­to­ries d’IA, amb una capa­ci­tat de pro­ces­sa­ment qua­tre vega­des supe­rior a l’actual. A més, pre­veu noves lleis, com el Cloud and AI Deve­lop­ment Act, una estratègia per a l’adopció d’IA en sec­tors estratègics, i un paquet de mesu­res per cap­tar i rete­nir talent d’alt nivell. L’objec­tiu és clar: trans­for­mar les indústries tra­di­ci­o­nals i l’excel·lent base científica d’Europa en motors potents d’inno­vació. Amb aquest pla, Brus­sel·les espera con­tra­res­tar l’ofen­siva nord-ame­ri­cana i garan­tir l’auto­no­mia estratègica euro­pea en un àmbit clau per al futur econòmic i tec­nològic del con­ti­nent.

El futur imme­diat és incert. Les empre­ses espe­ren nous senyals des de Was­hing­ton, Brus­sel·les i Pequín. Els con­su­mi­dors, empre­ses i empre­ne­dors, pen­dents de saber si les eines que han començat a incor­po­rar als seus flu­xos de tre­ball esde­vin­dran més cares o menys acces­si­bles. I la tec­no­lo­gia, com tan­tes altres vega­des, queda atra­pada entre les ten­si­ons d’un món en dis­puta.

Inversió i inno­vació, en risc

Les Big Tech havien promès inver­si­ons mul­ti­mi­lionàries en IA, des­ti­na­des a desen­vo­lu­par nous models, opti­mit­zar pro­ces­sos i cons­truir més cen­tres de dades. Però aquesta tendència s’ha fre­nat. Micro­soft ja ha con­ge­lat diver­sos pro­jec­tes d’infra­es­truc­tura tant als EUA com a Europa. El motiu són els cos­tos ele­vats i la incer­tesa en la col·labo­ració amb Ope­nAI.

Un informe del banc d’inversió mul­ti­na­ci­o­nal dels Estats Units TD Cowen indica que aquest fre en les inver­si­ons pot tenir efec­tes col·late­rals en la recerca i el desen­vo­lu­pa­ment de nous pro­duc­tes. També les star­tups podrien veure’s greu­ment afec­ta­des, ja que el capi­tal risc està reple­gant-se en espera d’un esce­nari més esta­ble. La por a inver­tir es pro­paga, i això pot fre­nar l’apa­rició de noves ini­ci­a­ti­ves en IA, espe­ci­al­ment les més dis­rup­ti­ves.

JP Mor­gan ja estima que hi ha un 60% de pos­si­bi­li­tats que els Estats Units entrin en recessió el 2025. En con­tex­tos econòmics adver­sos, les empre­ses pri­o­rit­zen la segu­re­tat finan­cera davant la inno­vació. Si es com­plei­xen les pre­vi­si­ons de JP Mor­gan, que estima una cai­guda del PIB nord-ame­ricà de l’1% en el ter­cer tri­mes­tre del 2025, el pano­rama esde­vindrà encara més negre.

Fabri­car iPho­nes als EUA: un somni gai­rebé impos­si­ble

Aques­tes con­di­ci­ons podrien dei­xar la IA en un estat d’estan­ca­ment o, pit­jor encara, de retrocés. Un sec­tor que neces­sita grans volums de dades, infra­es­truc­tu­res robus­tes i inver­si­ons sos­tin­gu­des per avançar es pot veure fre­nat per deci­si­ons comer­ci­als i polítiques de curta volada.

La Casa Blanca ha començat a defen­sar la idea de por­tar la pro­ducció de dis­po­si­tius com l’iPhone als Estats Units. Però la rea­li­tat és molt més com­plexa. La cadena de sub­mi­nis­tra­ment glo­bal que Apple ha creat durant dècades no es pot tras­lla­dar fàcil­ment. Els seus com­po­nents pro­ve­nen de dese­nes de països, amb una logística opti­mit­zada per a la velo­ci­tat i el cost. Repro­duir aquest sis­tema a Amèrica del Nord reque­ri­ria una inversió faraònica i una infra­es­truc­tura pràcti­ca­ment ine­xis­tent.

Mal­grat algu­nes inver­si­ons pun­tu­als —com la fabri­cació de micro­xips a Ari­zona amb TSMC—, no hi ha indi­cis de cap tran­sició real cap a la pro­ducció mas­siva als EUA. Fins i tot el mateix Trump admet que cal­dria una recon­versió total del sec­tor indus­trial, inclo­ent ports, mà d’obra i trans­port. A curt ter­mini, la fabri­cació domèstica no és una solució via­ble per a Apple ni per a la majo­ria de fir­mes tec­nològiques.